Due Dilligance:

Если Вы осуществляете покупку предприятия (бизнеса) или сделку по слиянию (присоединению), то Вам необходима комплексная проверка объекта инвестирования – Due Diligence.

Due Diligence (в переводе с английского означает обеспечение должной добросовестности) – это процедура формирования объективного представления об объекте инвестирования, включающая в себя анализ инвестиционных рисков, независимую оценку объекта инвестирования и множество других факторов. В первую очередь Due Diligence направлен на всестороннюю проверку законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки или инвестиционного проекта. Полнота информации, предоставляемой при данном виде проверки, позволяет инвесторам или деловым партнерам более глубоко оценить все преимущества и недостатки сотрудничества.

Оценка выгод и обязательств предполагаемой сделки проводится путем анализа всех аспектов прошлого, настоящего и прогнозируемого будущего приобретаемого бизнеса и выявление любых возможных рисков. Отсутствие должной проверки может явиться причиной плохих финансовых результатов после смены собственника, причиной судебных исков, налоговых и финансовых проверок и других более неприятных последствий.

Цель процедуры Due Diligence – избежать или максимально снизить существующие предпринимательские риски (экономические, правовые, налоговые, политические, маркетинговые), в частности:

• риск приобретения предприятия (пакета акций) по завышенной стоимости;

• риск неисполнения обязательств предприятием-должником;

• риск утраты имущества, денег;

• риск причинения вреда (убытков), в т.ч. нематериальным активам, например, деловой репутации;

• риск инициирования судебных тяжб и их неблагоприятных последствий;

• риск наложения ареста на имущество или применения иных обеспечительных мер;

• риск признания сделки недействительной;

• риск наложения взыскания на имущество, ценные бумаги (акции);

• риск привлечения к налоговой, административной или уголовной ответственности;

• риск возникновения корпоративных конфликтов (захват, поглощение, судебные тяжбы);

• риск утраты интеллектуальной собственности (товарного знака, промышленного образца, изобретения, ноу-хау, коммерческой идеи, бизнес-плана и т.д.);

• политические риски и риск потери административных ресурсов (изменение законодательства, смена должностного лица, от которых зависел успех или стабильность соответствующего проекта, уголовное преследование);

• риск недобросовестных действий конкурентов (сговор с контрагентами, инициирование «заказных» налоговых, оперативных проверок, ценовая политика, лоббирование интересов и т.д.);

• риск неполучения или потери соответствующих разрешений, лицензий, согласований и т.д., от которых зависит проект, сделка и т.д.

Порядок проведения процедуры «Due Diligence»:

Работы проводится поэтапно:

• Этап 1. Оценка объекта инвестирования – это стоимостная оценка (предприятия) бизнеса;

• Этап 2. Аудит системы бухгалтерского и налогового учета - это оценка системы бухгалтерского учета и достоверности отчетности и финансовый анализ, оценка налоговых рисков, а также выявление и цифровое выражение потенциальных налоговых обязательств, имеющихся у Компании.

• Этап 3. Юридическая экспертиза – это юридическая оценка рисков (по обязательствам), анализ учредительных документов, анализ основных сделок с акциями (долями) общества, сведения об акционерах, их имущественных и неимущественных правах; анализ правомерности деятельности Общества – наличие необходимых лицензий, разрешений, сертификатов; анализ трудовых отношений.